零跑破10万、理想三连降、埃安昊铂暗追赶：新势力7月的三场战争

每年7月都是车市的传统淡季，但2026年的7月，新势力阵营的变化比任何一个旺季都更剧烈。零跑首破10万辆，把新势力的月销天花板直接拉高了一个量级；极氪同比翻倍，在豪华市场杀出一条血路；蔚来三品牌矩阵成型，从高端一路打到入门。但如果只盯着”造车新势力”那几张老面孔，你可能会漏掉真正值得关注的变化——埃安、昊铂、深蓝、岚图、极狐这些”创二代”们，体量早已不输传统新势力，而且增长势头同样凶猛。

昊铂埃安7月单月3.5万辆，同比大涨31.74%；深蓝月销近3万；岚图同比增长31%；极狐同比暴涨150%，月销2.3万辆。如果把这些传统车企孵化的新能源品牌也算进”广义新势力”，7月的榜单会呈现出一个完全不同的格局——零领跑、埃安追、极氪冲、理想掉，比”蔚小理”时代复杂得多，也精彩得多。

01 零跑破10万：慢变量的集中爆发

101,267 辆——当零跑在 8 月 1 日公布这个数字时，很多人的第一反应是”怎么可能”。毕竟就在 2024 年初，零跑月销还只有 1 万多辆，在新势力中排名靠后。两年半时间，从 1 万到 10 万，它是怎么完成这个十倍跳的？

1. 全域自研，终于从成本变成了武器

零跑从成立第一天起就喊”全域自研”，但这个口号在很长一段时间里更像是”资金有限下的被动选择”。直到 2025 年下半年，市场才突然发现：零跑的全域自研真的跑出了成本优势。

从智驾域控制器到电子电气架构，核心环节大量自研带来的结果就是——同样 15 万的车，零跑能给出激光雷达+高阶智驾+大电池的配置，而竞品只能给到基础版本。在价格战打到刺刀见红的 2026 年，这套能力从”省钱的手段”变成了”核心竞争武器”。

A10 能在 10 万级市场卖近 3 万辆，靠的不是营销，而是同价位几乎没有对手的配置表。

2. 产品矩阵：从”单款走量”到”全价格带覆盖”

零跑的第二个关键变化，是产品矩阵成型的速度远超预期。

2024 年初，零跑的主力还是 C 系列，价格带集中在 15-25 万。短短一年半之后，它已经布局了四大产品系列。这带来的直接效果是：消费者进店看 A10，预算够可能升级 B 系列，家里有娃可能选 C16，商务需求可能上 D99。漏斗足够长，转化率自然高。

3. 出海：第二条增长曲线

7 月零跑出口了多少辆没有单独公布，但从几个信号能看出来海的分量：

• 零跑已经进入全球 65 个国家和地区
• 墨西哥市场刚开交付
• C10 在海外的定价甚至高于国内

对零跑来说，出海不像是”国内卷不动了去海外”，更像是”国内验证完了去全球复制”。A10、C10 这些全球车型，从设计之初就是面向全球市场的。

当国内新势力还在为 1 万辆的月销绞尽脑汁时，零跑已经在为第二个、第三个 10 万辆找空间了。

02 被低估的埃安+昊铂：3.5万辆的”隐形新势力”

在讨论新势力的时候，很多人习惯性地把埃安和昊铂排除在外——因为它们是广汽集团的”亲儿子”，不算”纯种新势力”。但如果从销量、增速、品牌独立度这几个维度看，埃安+昊铂的组合，已经完全具备了和新势力掰手腕的实力。

7 月，昊铂埃安 BU（事业单元）终端销量 34,987 辆，同比增长 31.74%。其中埃安 i60 单车型 11,186 辆。

3.5 万辆的月销是什么概念？和主流新势力横向对比一下：

如果把”昊铂埃安 BU”当成一个独立品牌放进广义新势力排行榜，它大概能排到第 5-6 名，和蔚来、极氪、小鹏在同一个量级。

埃安和昊铂被低估的核心原因，是它们身上的”传统车企”标签。在很多人的认知里，新势力必须是从零开始、没有燃油车包袱、互联网基因浓厚的品牌。按这个标准，背靠广汽集团的埃安和昊铂，天然就不算”自己人”。

但这种分类方式在 2026 年已经越来越站不住脚了：

• 产品端：昊铂的 Hyper GT、埃安的 i60，设计、技术、智能化程度，和新势力产品没有代差
• 渠道端：埃安和昊铂的直营店比例、用户运营模式，基本照搬新势力打法
• 团队端：核心团队大量来自新势力和科技公司，思维方式已经不是传统车企那套

更重要的是，它们增长的质量很高——31.74% 的同比增速，在 3 万辆这个体量上，几乎是最快的之一。

03 理想的困境：不只是销量下滑，可能是赛道逻辑变了

7 月新势力榜单里，最扎眼的数字不是零跑的 10 万+，而是理想的 -0.86%。

在所有主流新势力品牌中，理想是唯一一个 7 月同比负增长的。而且这已经是连续第三个月同比下滑：

• 5 月：交付 33,350 辆，同比 -18.37%
• 6 月：交付 30,895 辆，同比 -14.84%
• 7 月：交付 30,468 辆，同比 -0.86%

需要说明的是，虽然连续三个月同比下滑，但下滑幅度在快速收窄——从 5 月的 -18% 到 7 月的 -0.86%，收窄趋势非常明显。这其中有全新 L6 上市拉动的因素，也有去年同期基数变化的影响。环比来看，7 月比 6 月减少了约 400 辆，基本持平。

那么，理想的问题到底有多大？是阶段性波动，还是赛道拐点？

1. 增程的天花板，比想象中来得更快

理想的问题，表面上是销量波动，本质上是增程赛道的增长红利正在快速消退。

据媒体统计，2026 年上半年国内增程式车型批发销量仅 50.4 万辆，同比下滑 13.1%，6 月更是创下近五年来最大单月跌幅。

增程为什么突然不香了？三个原因：

第一，充电基础设施的渗透率越过了临界点。 当超充站在一二线城市的密度接近加油站、高速服务区基本全覆盖的时候，“续航焦虑”就不再是买车时的首要考虑因素了。纯电车主跑长途的体验，已经没有几年前那么糟糕。

第二，纯电车型的续航和价格都跨过了门槛。 现在 20 万级纯电 SUV，续航普遍 600 公里以上，快充 20 分钟补能 300 公里。对大多数家庭来说，一周充一次电完全够用。增程”没有里程焦虑”的核心卖点，正在被稀释。

第三，政策在悄悄收紧。 2026 年起，增程车型享受购置税优惠的纯电续航门槛从 43 公里大幅提高到 100 公里。那些靠小电池蹭补贴的增程产品，性价比优势被直接砍掉。

而理想，恰恰是增程赛道上最大、最纯粹的玩家。增程占了它销量的 90% 以上。赛道在收缩，领跑者怎么可能独善其身？

2. 纯电转型，理想为什么慢半拍？

理想当然知道要转纯电。但它的纯电之路，走得确实不顺。

MEGA 因为外形争议销量不及预期，打乱了整个纯电产品节奏。i8 纯电 SUV 月销跌到了三位数，在 30 万以上纯电市场面对蔚来 ES6、智界 R7、特斯拉 Model Y 等强敌，理想的纯电品牌溢价能力尚未建立，i8 在与同价位竞品的正面竞争中明显吃力。

现在纯电阵营里，只有 i6 一款车月销能稳定在 2 万辆以上。一款车撑不起一个品牌的纯电转型。

更深层的问题是，理想的品牌心智和增程绑定得太深了。消费者一想到理想，第一反应就是”增程奶爸车”。这个心智在增程时代是巨大的优势，但在纯电转型的时候，就变成了沉重的包袱。

3. 小米澎程来了，增程市场从蓝海变红海

压在理想身上的另一座大山，是小米。

小米澎程系列增程 SUV 即将上市，雷军亲自站台，带着小米的供应链优势、品牌势能和用户基础，直接杀入理想最核心的 25-35 万家庭 SUV 市场。

理想过去几年在增程市场几乎没有势均力敌的对手——问界偏科技范，零跑偏低端，深蓝偏年轻。真正盯着”家庭奶爸”这个人群打的，只有理想自己。

但小米澎程不一样。小米的用户画像和理想的目标用户高度重叠——科技敏感、注重家庭、追求性价比。而且小米有手机-车机生态的联动优势，有雷军个人 IP 的号召力，有比理想更强的供应链议价能力。

更值得关注的是，小米进来之后，增程市场的竞争逻辑会从”产品竞争”变成”生态竞争”。理想靠产品定义能力建立起的护城河，正在被生态型玩家挑战。

当然，理想也不是没有牌。全新 L6 刚上市，8 月累计交付有望突破 40 万辆；L9 出海哈萨克斯坦并启动本地化生产，海外市场可能打开新空间。

但如果纯电转型再不加速，等小米澎程、华为系更多增程车型全部到位，理想面对的就不是”增长放缓”的问题，而是”基本盘被瓜分”的问题。

04 新格局：新势力进入”战国时代”

如果用一张图来描绘 7 月的广义新势力格局，大概是这样的：

第一梯队（5万+）：零跑（10.1万）、比亚迪高端品牌群（方程豹+腾势+仰望，约 6.1万）

第二梯队（3-5万）：鸿蒙智行（4.5万）、小鹏（3.8万）、蔚来（3.6万）、极氪（3.6万）、埃安+昊铂（约 3.5万）

第三梯队（2-3万）：理想（3.0万）、小米（超 3 万）、深蓝（2.9万）、极狐（2.4万）

第四梯队（1-2万）：岚图（1.3万）、星途、iCAR、smart 等

从”蔚小理”三足鼎立，到今天十几家品牌挤在同一个赛道上，新势力的格局变化只用了不到三年。

回到文章开头的三个问题，答案已经清晰了：

零跑为什么能第一个冲到 10 万？ 靠全域自研的成本控制能力 + 全价格带产品矩阵 + 全球化布局。这套模式难复制，因为它要求极高的组织效率和极强的技术积累，不是光靠砸钱能砸出来的。

埃安+昊铂是不是被低估了？ 是的。3.5 万辆的体量、30%+ 的增速，放在任何榜单里都不该被忽视。“创二代”的集体崛起，正在重新定义新势力的边界。

理想是不是拐点已至？ 还不能下结论。L6 上市、下滑幅度收窄都是积极信号，但增程赛道整体收缩、纯电转型不及预期、小米等强敌入局这三重压力是真实存在的。理想需要用 8-9 月的销量数据来证明自己能重回增长轨道。

最后，笔者认为有以下几个核心判断：

第一，10 万辆是新的生死线。 零跑第一个迈过了 10 万门槛，这意味着规模效应的临界点被突破了——10 万的体量足以支撑更激进的降价、更多的研发投入、更快的产品迭代。后面的品牌如果追不上，差距会越拉越大。

第二，“创二代”不可小觑。 埃安昊铂、极氪、深蓝、方程豹、极狐……这些背靠传统大集团的新能源品牌，有供应链、有资金、有制造能力，缺的只是品牌和机制。一旦它们把新势力的打法学到手，爆发力会比纯创业的新势力更猛。

第三，增程的窗口期只剩最后一两年。 政策收紧、纯电渗透、竞品涌入，三重压力下，增程市场的红利期正在快速关闭。all in 增程的品牌，如果不能在这段时间内完成纯电转型，后面的路会越来越难走。

第四，出海不是选择，是必须。 国内市场卷到极致的时候，能活下来的一定是全球化的公司。零跑、极氪、蔚来、小鹏已经在前面跑了，后面的品牌如果还只盯着国内，天花板会越来越低。

2026 年的车市，比很多人预想的更加跌宕。

零跑用 6 年时间从月销 879 台做到 10 万台，证明了”全域自研+高性价比+全产品矩阵”这条路走得通；埃安昊铂悄悄做到了 3.5 万辆的体量，证明了”创二代”不是被低估的潜力股，而是已经坐在牌桌上的玩家；理想连续三月同比下滑，则提醒我们没有任何优势是永恒的。

新能源汽车的竞争，已经从”有没有”进入了”好不好”的阶段，从”增量市场”进入了”存量博弈”的阶段。下半场的淘汰赛，会比上半场惨烈得多。

7 月的这份成绩单，不是终点，甚至不是终点的开始——它只是中场休息时的一张记分牌。

真正的决战，还在后面。